Skip to main content

Why banks love lending to you and me, but hate lending to corporates



Why banks love lending to you and me, but hate lending to corporates
 
Regular readers of this column would know that I regularly refer to the sectoral deployment of credit data usually released by the Reserve Bank of India (RBI) at the end of every month. This data throws up interesting points which helps in looking beyond the obvious.

On December 31, 2015, the RBI released the latest set of sectoral deployment of credit data.

And as usual the data throws up some interesting points.

What the banks refer to as retail lending, the RBI calls personal loans. This categorisation includes loans for buying consumer durables, home loans, loans against fixed deposits, shares, bonds, etc., education loans, vehicle loans, credit card outstanding and what everyone else other than RBI refer to as personal loans.

Banks have been extremely gung ho in giving out retail loans over the last one year.

Between November 2014 and November 2015, scheduled commercial banks lent a total of Rs 5,04,213 crore (non-food credit). Of this amount the banks lent, 39.4% or Rs 1,98,727 crore were retail loans. Hence, retail loans formed closed to two-fifths of the total amount of lending carried out by banks in the last one year.

How was the scene between November 2013 and November 2014? Of the total lending of Rs 5,45,280 crore carried out by banks, around 27.7% or Rs 1,50,843 crore was retail lending. Hence, there has been a clear jump in retail lending as a proportion of total lending over the last one year.

In fact, if we look at the breakdown of retail lending (or what RBI refers to as personal loans) more interesting points come out.

Outstanding as on:
(In Rs crore)
Nov.28,
2014
Nov.27,
2015
Increase
(in Rs crore)
Increase
in %
Personal Loans1,105,9101,304,637198,72717.97%
Consumer Durables14,66016,5451,88512.86%
Housing (Including Priority Sector Housing)594,603705,235110,63218.61%
Advances against Fixed Deposits55,33960,4585,1199.25%
Advances to Individuals against share, bonds, etc.3,8616,8863,02578.35%
Credit Card Outstanding29,48637,6468,16027.67%
Education62,72167,6824,9617.91%
Vehicle Loans119,410137,88718,47715.47%
Other Personal Loans225,830272,29746,46720.58%

The overall increase in retail loans has been around 18% over the last one year. This is significantly better than 8.8% increase in overall lending by banks (non-food credit i.e.). Within retail loans, vehicle loans and consumer durables have grown slower than the overall growth in retail loans. How did things stand between November 2013 and November 2014?

Outstanding as on
(in Rs crore)
Nov.29,
2013
Nov.28,
2014
Increase
(in Rs crore)
Increase
in %
Personal Loans955,0671,105,910150,84315.79%
Consumer Durables9,98714,6604,67346.79%
Housing (Including Priority Sector Housing)510,171594,60384,43216.55%
Advances against Fixed Deposits56,03255,339-693-1.24%
Advances to Individuals against share, bonds, etc.2,8323,8611,02936.33%
Credit Card Outstanding24,14729,4865,33922.11%
Education58,95362,7213,7686.39%
Vehicle Loans97,914119,41021,49621.95%
Other Personal Loans195,028225,83030,80215.79%

The retail loans between November 2013 and November 2014 had grown by 15.8%. In comparison, the growth between November 2014 and November 2015 was at 18%. This increase can be attributed to the 125 basis points repo rate cut carried out by the Reserve Bank of India during the course of this year. One basis point is one hundredth of a percentage. Repo rate is the rate at which RBI lends to banks and acts as a sort of a benchmark to the interest rates that banks pay for their deposits and in turn charge on their loans.

But despite a rapid and massive cut in the repo rate, the jump in retail loan growth hasn't been dramatic. In fact, loans for the purchase of consumer durables grew by 12.9% between November 2014 and November 2015. They had grown by 46.8% between November 2013 and November 2014, when interest rates were higher. Vehicle loans grew by 15.5% in the last one year. They had grown by 22% between November 2013 and November 2014. This despite a fall in interest rates. Home loans had grown by 16.6% between November 2013 and November 2014. They grew by 18.6% between November 2014 and November 2015.

There has been some improvement on this front. Hence, lower interest rates have had some impact on retail borrowing, but not as much as the experts and economists who appear on television and write in the media, make it out to be.

What does this tell us? As L Randall Wray writes in Why Minsky Matters: An Introduction to the Work of a Maverick Economist, quoting economist Hyman Minsky: "According to Minsky, bank lending would...be determined....by the willingness of banks to lend, and of their customers to borrow." 

So why are banks more than happy to lend to give out retail loans? As I had pointed out in yesterday's column, lending to the retail sector continues to be the best form of lending for banks. The stressed loans ratio (i.e. bad loans plus restructured loans) in this case is only 2%. This means that for every Rs 100 lent by banks to the retail sector only Rs 2 worth of loans is stressed.

The same cannot be said about the loans that banks have been giving to corporates. The lending carried out by banks to industry as well as services in the last one year formed around 43.4% of the overall lending carried out by banks. Between November 2013 and November 2014, the lending carried out by banks to industry as well as services had stood at 50% of overall lending.

What explains this? Lending to large corporates has led to 21% stressed loans. The same is true for medium corporates where stressed loans form 21% of overall loans. And this best explains why banks have been happy to lend to you and me, but not to corporates. 

Popular posts from this blog

ക്ഷേത്രങ്ങളില്‍ വഴിപാടുകള്‍ ചെയുന്നതു കൊണ്ടുള്ള ഗുണങ്ങള്‍-2--രവീന്ദ്രന്‍ നായര്‍-ജ്യോതിഷ് അലങ്കാര്‍ -98716901851

ക്ഷേത്രങ്ങളില്‍  വഴിപാടുകള്‍ ചെയുന്നതു കൊണ്ടുള്ള ഗുണങ്ങള്‍-2-രവീന്ദ്രന്‍ നായര്‍-ജ്യോതിഷ് അലങ്കാര്‍ -98716901851
സാധാരണ പുഷ്പാഞ്ജലികള്‍, അഭിഷേകങ്ങള്‍, തുലാഭാരങ്ങള്‍, ഹോമങ്ങള്‍ എന്നിവ കൊണ്ടുള്ള

ഗുണങ്ങള്‍ കഴിഞ്ഞ ലക്കത്തില്‍ പ്രതിപാദിച്ചു കഴിഞ്ഞു.

എല്ലാ വഴിപാടുകളും എല്ലാ

ക്ഷേത്രങ്ങളിലും ലഭ്യമായിരിക്കുകയില്ല. പല വഴിപാടുകളും, പല ക്ഷേത്രങ്ങളിലെയും

പ്രത്യേകതയായിരിക്കും.

കേരളത്തില്‍ അങ്ങോളമിങ്ങോളം ക്ഷേത്രങ്ങളുണ്ട്. കാസര്‍ഗോഡ്

മുതല്‍ തിരുവനന്തപുരം വരെയുള്ള പതിനാല് ജില്ലകളിലും ധാരാളം ക്ഷേത്രങ്ങള്‍ ഉണ്ട്. ഓരോ

നാട്ടിലേയും നാട്ടുനടപ്പ് വേറെയാണ്, പേരുകള്‍ നാട്ടുനടപ്പനുസരിച്ചുള്ളവയാണ്.

ഇപ്രാവശ്യം പ്രതിപാദിക്കാന്‍ പോകുന്നത് ചില പ്രത്യേക രോഗങ്ങള്‍ക്കുള്ള വഴിപാടുകളും,

പരിഹാരങ്ങളും ആണ്. അതു കൂടാതെ വ്രതങ്ങള്‍ നോല്ക്കുമ്പോള്‍ ഉള്ള ഗുണങ്ങള്‍,

എന്തൊക്കെയാണ് എന്നതിനെക്കുറിച്ചും ആണ്.

1. അപസ്മാരം മാറാന്‍ വഴിപാട്- പൂതന്‍ കെട്ടുക

2. ശ്വാസരോഗത്തിനുള്ള വഴിപാട്- പൂമൂടല്‍

3. വിഷബാധ മാറാന്‍- കാളിയമര്‍ദ്ദനം കൃഷ്ണാട്ടന്‍ കളി

4. ഓര്‍മ്മ പിശക് (ഓര്‍മ്മ കുറവ്) മാറാന്‍- സരസ്വതഘൃതം (നെയ്യ്) സേവിക്കുക

5. നടക്കുവാനുള്ള (കാലിന്‍…

ജ്യോതിഷത്തിലെ ബാല പാഠങ്ങള്‍-9-പഞ്ച മഹാ പുരുഷ യോഗങ്ങള്‍ - Raveendran Nair,Malayalee Astrologer,Delhi-9871690151.

ജ്യോതിഷത്തിലെ ബാല പാഠങ്ങള്‍-9 -

ജാതകത്തിലെ പഞ്ച മഹാ പുരുഷ യോഗങ്ങള്‍-
രവീന്ദ്രന്‍ നായര്‍ (ജ്യോതിഷ് അലങ്കാര്‍)-9871690151 

നിങ്ങളുടെ ജാതകത്തില്‍ പഞ്ച മഹാ പുരുഷ യോഗങ്ങള്‍ ഉണ്ടോ ?

ഒരാളുടെ ജാതകത്തിലെ സൂര്യ ചന്ദ്രന്മാരെയും, രാഹു കേതുക്കളെയും ഒഴിച്ച് നിര്‍ത്തിയാല്‍ ബാക്കി വരുന്ന അഞ്ചു ഗ്രഹങ്ങളായ കുജന്‍,ബുധന്‍,വ്യാഴം,ശുക്രന്‍, ശനി എന്നീ അഞ്ചു ഗൃ ഹങ്ങളെ കൊണ്ടുണ്ടാകുന്ന യോഗമാണ് "പഞ്ച മഹാ പുരുഷ യോഗങ്ങള്‍."

1. ജാതകത്തില്‍ കുജന്‍ ബലവാനായി മൂല ത്രികോണം, സ്വ ക്ഷേത്രം അല്ലെങ്കില്‍ ഉച്ച സ്ഥാനത്തു നില്കുകയും അവ കേന്ദ്ര ങ്ങളായി(1 -4 -7-10 ) വരികയും ചെയ്‌താല്‍  ആ ജാതകന്നു രുചക യോഗം ഉണ്ട് ന്നു പറയാം.

രുചക യോഗത്തില്‍ ജനിച്ചവര്‍ക്കു ദീര്‍ഘ ആയുസ്സ്, നിര്‍മല കാന്തി, നല്ല രക്ത ഓട്ടം,ശാരീരികമായ ബലം, സാഹസ കൃത്യങ്ങളില്‍ താത്പര്യമുണ്ടയിരിക്കുക , നല്ല കാര്യങ്ങള്‍ ചെയ്തു കീര്‍ത്തി നേടുക, ശത്രുക്കളെ പരാജയ പ്പെടുത്തുക എന്നീ ഗുണങ്ങള്‍ ഉണ്ടായിരിക്കും.അതുപോലെ മുറിവ് ചതവുകള്‍ ധാരാളം ഉണ്ടാകാന്‍ സാധ്യത ഉണ്ട്. അപകടങ്ങള്‍ സംഭവിക്കാനും സാധ്യത വളരെ കൂടുതല്‍ ആണ്.മത്സരങ്ങളില്‍ വിജയം നേടുന്നവര്‍ ആയിരിക്കും.സത്യ സന്ധത,ചിന്ത…

ജ്യോതിഷത്തിലെ ബാല പാഠങ്ങള്‍-6-ഗ്രിഹപ്പിഴകളും പരിഹാരങ്ങളും.......രത്ന ധാരണം.....രവീന്ദ്രന്‍ നായര്‍ .malayalee astrologer.

ജ്യോതിഷത്തിലെ ബാല പാഠങ്ങള്‍-6-ഗൃ ഹ പ്പിഴകളും പരിഹാരങ്ങളും-തുടര്‍ച്ച .ഗൃഹ പ്പിഴ മാറ്റാന്‍ രത്ന ധാരണം എങ്ങിനെ നടത്തണം?
രവീന്ദ്രന്‍ നായര്‍,ജ്യോതിഷ് അലങ്കാര്‍-9871690151
ജ്യോതിഷവും രത്നങ്ങളും തമ്മില്‍ ബന്ധമുണ്ടോ എന്നുള്ള ചോദ്യത്തിനുള്ള ഉത്തരമല്ല ഇവിടെ പറയാന്‍ പോകുന്നത് കാരണം അവ തമ്മിലുള്ള ബന്ധത്തെക്കുറിച്ച് അനേകം ഗ്രന്ഥങ്ങളില്‍ വിശദമായി കൊടുത്തിണ്ട്‌. അവ തമ്മില്‍ ബന്ധമുണ്ട്എന്ന വിശ്വാസമുള്ളവര്‍ക്ക് വേണ്ടി യാണ് ഇതെഴുതുന്നത് .
ഓരോ ലഗ്ന ക്കാരുടെയും ലഗ്നാധിപന്‍ നീചനാ യിരുന്നാല്‍ ധരിക്കേണ്ടുന്ന രത്നങ്ങളെ കുറിച്ചാണ്ണ് ഇവിടെ പ്രതിപാധിക്കാന്‍ പോകുന്നത്.
നിങ്ങളുടെ ലഗ്നം മേടം ആവുകയുംലഗ്നധിപധി ചൊവ്വ  നാലില്‍-കര്‍ക്കിടകം രാശിയില്‍ - നീച നായി ഇരിക്കുകയുമാണെങ്കില്‍ നിങ്ങള്‍ക്ക് അത്മവിശ്വാസ കുറവ് നന്നായി അനുഭവപ്പെടും. മാത്രമല്ല കാര്യങ്ങള്‍ ധൈര്യ ത്തോടെ ചെയ്യാന്‍ കഴിയുകയില്ല . ഇതിനര്‍ത്ഥം നിങ്ങള്‍ക്ക് ചുവന്ന പവിഴം ധരിക്കണമെന്നാണ്. ചൊവ്വ എട്ടാം ഭാവധിപതി ആണെങ്കിലും കുഴപ്പമില്ല. സ്വര്‍ണത്തില്‍ കെട്ടിയചെമ്പവിഴം വലതു കൈയിലെ മോതിര വിരലില്‍ ആണ് ധരിക്കേണ്ടത്‌. രത്നങ്ങള്‍ എത്ര തൂക്കമുള്ള താണ് ധരിക്കേണ്ടത് എന്നുള്ള…